08年全球金融危机之后，风险管理被推到了至关重要的位置。2012年，摩根大通著名的“伦敦鲸事件”，就是因为在盈利驱使下，交易室经营策略越来越激进，违背了风险对冲的实质，逐渐涉猎于衍生品、结构化信用产品和股票等自营交易领域，所承担的市场风险甚至接近其投资银行部门，最终引发“伦敦鲸”事件，导致摩根大通在六周的时间内巨亏了20亿美金，震惊全球。

2013年的光大证券著名的乌龙指事件也是典型案例。13年8月16号上证指数突然出现大幅拉升，大盘在一分钟之内涨幅超过5%，指数被瞬间拉高100个点以上，是因为光大证券策略投资部使用的套利策略系统出现了问题，导致光大证券单方面下单230亿元人民币，成交了72亿人民币，涉及了150多只股票，本次乌龙指事件的升级，是因为该策略投资部门系统完全独立于公司其他系统之外，甚至都没有置于公司的风控系统监控底下，导致了这个多级风控体系都没有及时的阻止损失的发。

1、投资银行部：协助客户完成上市、发债和兼并重组等。 2、销售与交易部：主要负责股票，债券，外汇和大宗商品等各种标的的交易。 3、行业研究部：主要负责出具各种分析和研究报告，金融危机以后，因为监管环境和要求的改变，行研被评为投行中的独立部门，以确保行研和销售交易部门没有任何的利益冲突。 4、资产管理部：主要负责为机构投资者和高净值个人客户提供资产管理和相关的服务。

以上的四个部门对投资银行直接贡献收入和利润，因此一般被定义为投行中的前台部门。

1、投资决策部：例如负责股票策略的基金经理和负责宏观策略基金经理，他们都会有自己的分析师团队，他们决定了基金的整体投资策略。 2、交易部：负责执行交易，买方的交易员会凭借对市场动态，不同机构的深入了解，选择最优的交易策略、交易对手和最佳的交易时间，达到交易的最大收益的最大化。 3、量化分析部：主要负责为基金经理提供量化数据的支持。 4、信息技术部：主要负责交易系统和技术平台的开发和维护。

其他部门比如市场部负责宣传基金产品以吸引更多的投资者，还有财务、运营、合规等后台支持部门。

第一，风险管理部提供各种各样的风险控制工具，收集风控信息和出具风险评估报，确保每一位基金经理所负责的交易不会超出事先所设置的风险阈值，这点和投行风控部的职责基本一致。 第二，根据不同基金经理的投资组合业绩优劣，重新分配资金。风险管理部会通过对相关数据分析，帮助投资经理了解自己是如何赚钱或亏钱的，以及时修正交易策略。在这里，风险管理部门不再只扮演警察的角色，更多的是教练的身份。

首先，量化风险部门起草模型，模型评估组进行审批，如批准，该模型就可以使用。 接着，对于每一笔的交易风险，管理部门需要评估交易对手的信用情况，并且决定是否批准交易以及确定具体的交易条款。 建立风险模型时，需要了解该产品的风险特性，并衡量现有的风险模型是否适用，同时需要出具风险评估报告，并确保新产品的性能能够在报告中正确的体现。 最后，需要观察风险的变化，确保不超过风险阈值。

一个看似简单的交易背后需要多个风险管理部门的紧密配合。

我们以高盛风险管理部门的市场风险模块为例，来看下风险管理部门的大致结构：

风险分析部门：分析各种风险报告，看不同的指标有没有超出预期，比较前一天的风险报告，分析各个数据的变化，并提出合理解释，如果发现数据或者模型有问题，需要及时联系风险报告部和建模组的同事，也会在市场因为地缘政治，宏观经济，或者其他原因出现剧烈动荡或者连锁反应的时候，及时做出针对性分析，并向上级汇报分析结果，风险分析部门还负责在监管部门做压力测试的时候检查测试结果是否正确等。

风险报告部门：确保各种报告能够按时生成，及时发现并解决可能产生的各种问题。，确保数据的准确性。风险报告部门经常需要跟风险分析、风险建模及技术部门进行合作，生成新的报告，在风险报告部门工作可以让你认识并且熟悉各个组的报告以及整体的业务流程，也会让你迅速学习到分析技能和撰写报告的能力等等。

风险建模部门：设计、维护及改进风险模型。分析模型的输入数据的质量，建立测试识别模型的市场风险因子，并且去捕捉它们的经济和统计特性。风险建模部门需要实现测试及产出模型，包括确保各种报告能够按时的生成，并且及时的发现，并且解决可能产生的各种问题。

模型评估部门：具体工作是去评估及量化模型风险。你常常需要验收模型，包括所有涉及到定价风险，资本模型的准确性；你需要去对一些复杂的模型或者大的交易决策提出你的参考性建议。